LG新能源退出印尼指標性電池計畫，凸顯印尼靠鎳礦打造電動車電池供應鏈的夢想破滅。（圖片來源：LGES）
南韓電動車電池大廠LG新能源（LG Energy Solution, LGES）退出印尼「泰坦計畫」（Project Titan）引發產業關注。部分產業人士指出，隨著中國車廠大量採用磷酸鐵鋰（LFP）電池，擠壓了含鎳電池的市場需求，可能是LG新能源決定撤出印尼的重要原因之一，這也為當地鎳礦下游產業帶來連鎖衝擊。
LG新能源轉戰合資項目，中國華友鈷接手計畫
泰坦計畫是印尼政府力推的重大投資案，總規模高達84.5億美元（約新台幣2,704億元），目標打造從鎳礦開採、冶煉到電池模組生產的一條龍供應鏈。LG新能源為最早響應印尼政策的外資之一，原本預計參與整體供應鏈建設，但最終以市場環境與投資條件改變為由黯然退出。
不過，印尼政府對此有不同說法。官方強調，雙方長期協商未果才終止合作，並非LG新能源單方面撤資。據了解，談判主要卡在合資架構與股權比例上。印尼希望取得較高持股，以符合美國《降低通膨法案》（IRA）對電池來源的規範，進而打入美國市場。但雙方歷經近2年協商仍無共識，最終導致合作破局。
儘管退出泰坦計畫，LG新能源仍將在印尼布局，與現代汽車合資推動的HLI Green Power電池模組工廠持續進行中，預計投資11億美元（約新台幣352億元），工廠設於西爪哇卡拉旺（Karawang），將成為印尼首座電池模組生產設施。
在LG新能源退出後，中國業者迅速填補空缺。印尼投資暨下游部長羅桑（Rosan Roeslani）表示，浙江華友鈷業（Zhejiang Huayou Cobalt）將接手原計畫，不僅延續相同的投資規模與開發範圍，還將主導建置完整的電池產業鏈建設。
電動車鋰電池模組。（圖片來源：iStock）
LFP電池崛起，凸顯技術與地緣政治轉變
LG新能源退出印尼泰坦計畫，並非單一企業事件，而是全球電池技術演進、地緣政治勢力消長交織下的縮影。
近年來，中國主導的磷酸鐵鋰（LFP）電池快速崛起，顛覆了過去由鎳為主體的電池技術主流。在亞洲市場這股趨勢尤為明顯，以印尼為例，去年電動車總銷量約4.3萬輛，其中高達9成搭載LFP電池，主要由中國品牌比亞迪（BYD）、五菱（Wuling）、奇瑞（Chery）、哪吒（Neta）供應。
根據市調機構SNE Research數據，去年全球LFP電池市占率成長53%，遠超鎳錳鈷（NMC）電池僅12%的增幅。目前，比亞迪與寧德時代（CATL）合計掌握全球LFP電池市占8成，從材料、技術到產能布局均已建立完整供應鏈，顯示中國在LFP電池領域已取得壓倒性領先。
印尼經濟與金融發展研究機構（INDEF）經濟學家安德瑞（Andry Satrio Nugroho）指出，印尼的電動車政策傾向選擇價格較便宜的選項，也讓本土以鎳為基礎的電池產業缺乏保護。
而在中國引領LFP電池蓬勃發展之際，NMC電池需求來自美國及歐洲，在市場上形成兩大勢力，印尼智庫「能源轉型研究所」（Energy Shift Institute）董事總經理普特拉（Putra Adhiguna）指出，LG新能源的發展某種程度仍以美國為中心。
普特拉向印尼政府喊話，希望重新調整鎳產業發展策略，建議不要再以電動車電池為主，而是放在國內的不銹鋼、鎳合金產品，將更有發展空間。
此外，中國龍頭電池商寧德時代（CATL）近期也以市場變化為由，大幅削減在印尼的電池投資，原規劃15GWh（百萬瓩時）的電池產能縮減至6.9GWh。更值得注意的是，寧德時代在4月推出使用鈉的新電池技術，似乎要徹底擺脫對鎳元素的依賴。
資料來源：Jakarta Post(1)、(2)、(3)
